Investir dans les actions à dividendes est une stratégie populaire et éprouvée qui offre la possibilité de générer un revenu régulier tout en participant à la croissance potentielle du cours de l’action.

Qu’est-ce qu’une action à dividende ?

Une action à dividende est une forme d’investissement où les entreprises distribuent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes aux actionnaires. Lorsqu’une société réalise des bénéfices, elle peut choisir de les réinvestir dans l’entreprise ou de les distribuer à ses actionnaires. Les dividendes sont généralement versés en espèces, mais ils peuvent également prendre la forme d’actions supplémentaires ou d’autres formes de rémunération.

Le mécanisme de distribution des dividendes repose sur une décision prise par le conseil d’administration de l’entreprise, qui détermine le montant à distribuer et la fréquence des versements. 

Ils sont souvent considérés comme un moyen de récompenser les actionnaires pour leur investissement dans l’entreprise. Pour les investisseurs, les dividendes peuvent représenter un flux de revenus régulier qui peut contribuer à la stabilité et à la croissance de leur portefeuille.

Pourquoi investir dans les actions à dividendes ?

Investir dans les actions à dividendes peut répondre à plusieurs objectifs financiers :

▪️ Croissance du capital à long terme : Bien que l’accent soit mis sur les dividendes, les actions à dividendes peuvent également offrir un potentiel de croissance du capital. Les entreprises qui versent des dividendes réguliers peuvent voir leur valeur boursière augmenter avec le temps, offrant ainsi en plus du versement de dividendes, une potentiel plus value en cas de revente des ses actions.

▪️ Surperformer le marché : Comme le démontre ce graphique, les actions à dividendes arrivent en tête avec un gain de 7.517%. Suivent l’immobilier à Paris (+ 4.353%), l’assurance vie en euros(+3.445%), l’or (+3.066%), les Sicav monétaires (+ 1.838%) et le Livret A (+ 620%). L’inflation sur la période a été de 729%.

▪️ Revenus réguliers : Les actions à dividendes offrent la possibilité de générer des revenus fréquents. Les dividendes sont versés aux actionnaires à des intervalles réguliers, (cela peut être tous les mois, chaque trimestre ou chaque semestre par exemple) ce qui vous permet en tant qu’investisseurs de recevoir un flux de trésorerie plutôt stable, mais également prévisible via le calendrier des dividendes des entreprises.

Ce système de versement de dividendes peut être particulièrement avantageux pour ceux qui dépendent des revenus de leurs investissements pour couvrir leurs dépenses courantes, tels que les retraités, par exemple.

▪️ Potentiel de croissance des dividendes : Certaines entreprises ont une politique de croissance des dividendes, ce qui signifie qu’elles augmentent régulièrement le montant des dividendes versés aux actionnaires. Investir dans ces entreprises peut offrir aux investisseurs la possibilité de bénéficier d’une augmentation progressive des revenus au fil du temps.  

▪️ Diversification du portefeuille : Intégrer des actions à dividendes dans un portefeuille vous offre une liberté de choix pour diversifier vos investissements. En permettant d’investir dans différents secteurs boursiers, cette approche réduit le risque lié à la dépendance envers une seule entreprise ou un secteur spécifique. En effet, cela offre une plus grande flexibilité pour répartir les placements de manière équilibrée, ce qui contribue à une gestion plus prudente des risques et à la préservation du capital.

▪️ Protection contre l’inflation : Contrairement à de nombreux placements fixes, tels que les obligations, les dividendes peuvent augmenter au fil du temps, ce qui permet aux investisseurs de maintenir leur pouvoir d’achat. Les entreprises qui ont la capacité d’augmenter régulièrement leurs dividendes peuvent aider à compenser l’impact de la hausse des prix en fournissant des revenus qui augmentent au moins au même rythme que le coût de la vie.

▪️ Investissement passif : L’investissement dans les actions à dividendes est une approche d’investissement passif qui met l’accent sur la détention à long terme d’actions d’entreprises solides. Les investisseurs adoptent une stratégie de « buy and hold », évitant ainsi les décisions basées sur le timing du marché. Cette approche offre des revenus réguliers grâce aux dividendes, sans nécessiter une gestion active constante.

Quels sont les critères de sélection des actions à dividendes ?

La sélection judicieuse des actions à dividendes est essentielle pour les investisseurs qui cherchent à faire fructifier leur capital et à construire un portefeuille solide. Voici quelques critères importants à prendre en compte lors de la sélection des actions à dividendes :

1️⃣ Le Bénéfice par action (BPA) 

Le BPA est calculé en divisant le bénéfice net de l’entreprise par le nombre d’actions disponibles à la fin de la période, selon la formule précise suivante :

Bénéfice par action = (bénéfice net – dividendes sur actions privilégiées) / Actions ordinaires en circulation à la fin de la période.

Ces données sont présentes dans le bilan et le compte de résultat de l’entreprise évaluée. Si le nombre d’actions en circulation varie au cours de la période, on peut également utiliser le nombre moyen pondéré d’actions pour effectuer le calcul. Ce ratio est une exigence obligatoire dans les états financiers des entreprises cotées conformément aux normes IFRS.

2️⃣ La valeur intrinsèque et le PER (Price Earnings Ratio) 

La valeur intrinsèque et le PER sont des outils pour déterminer le bon moment d’acheter une action plutôt que d’évaluer la santé financière de l’entreprise. La valeur intrinsèque représente la véritable valeur de l’entreprise, comparée à sa capitalisation boursière actuelle, pour voir si le marché surestime ou sous-estime l’entreprise.

Le PER, Price Earnings Ratio, mesure si le marché évalue correctement l’entreprise en se basant sur ses résultats. Il est préférable d’acheter une action avec un PER actuel inférieur à sa moyenne des 5 dernières années, et de le comparer au PER du secteur pour évaluer sa position par rapport à ses concurrents.

Un PER élevé peut indiquer une surestimation du marché par rapport aux performances réelles de l’entreprise. En considérant ces indicateurs, les investisseurs peuvent évaluer si le prix de l’action est avantageux, bien que leur utilisation dépende du secteur d’activité de l’entreprise et de ses particularités.

3️⃣ L’évolution des dividendes

Lorsqu’on choisit des actions à dividendes, l’évolution du montant des dividendes versés est un critère essentiel. Les investisseurs cherchent un rendement stable, évitant toute diminution au fil du temps. Idéalement, ils privilégient les entreprises ayant réussi à accroître leurs dividendes chaque année au cours des deux dernières décennies. Cette constante augmentation assure une croissance continue du montant des dividendes, offrant ainsi une meilleure rentabilité progressive aux investisseurs. Opter pour des entreprises avec une solide trajectoire de dividendes en hausse assure un revenu plus fiable et croissant à long terme, renforçant la confiance dans l’investissement et permettant d’atteindre les objectifs financiers à long terme. Une analyse prudente de l’évolution des dividendes aide à sélectionner les actions appropriées pour un portefeuille durable et prospère.

4️⃣ Le rendement du dividende (dividend yield)

Lorsqu’on investit dans des actions à dividende, on recherche souvent des rendements élevés. Le rendement du dividende, ou « dividend yield », est le ratio entre le dividende perçu par l’actionnaire et le prix de l’action. Un rendement élevé peut indiquer des risques financiers plus élevés, et il est crucial de se demander si l’entreprise pourra maintenir ces dividendes sur le long terme.

Cependant, un rendement fort ne signifie pas automatiquement une mauvaise santé financière. Pendant une récession ou une crise, il est possible d’acquérir des actifs de qualité à prix réduit, ce qui augmente temporairement le rendement du dividende.

Lors de l’investissement, il est primordial d’évaluer le rendement du dividende en tenant compte d’autres facteurs tels que la solidité financière de l’entreprise, sa capacité à générer des bénéfices durables et sa politique de dividendes. Une analyse approfondie aide à prendre des décisions éclairées pour construire un portefeuille équilibré, aligné sur les objectifs financiers.

5️⃣ Le chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires correspond au montant total des ventes de produits ou de services réalisé par une entreprise. Analyser son évolution sur une période de 5 ans permet de jauger sa capacité commerciale. Une évolution constante est préférable à une diminution, qui peut traduire une perte de vitesse. Si les ventes baissent, il est crucial d’en comprendre la raison : crise générale ou spécifique au secteur d’activité ? Si ce n’est pas le cas et que le chiffre d’affaires diminue chaque année, l’attractivité, le modèle économique ou le produit de l’entreprise pourraient être remis en question. L’apparition de nouveaux concurrents peut également jouer un rôle. L’objectif est de déterminer si l’entreprise traverse une mauvaise passe et s’adapte, ou si son attractivité et sa réputation sont remises en doute. Cette analyse éclaire sur la santé et la viabilité de l’entreprise.

6️⃣ Le résultat net

Le résultat net est essentiel à évaluer, représentant la différence entre les revenus et toutes les charges de l’entreprise, reflétant ainsi sa rentabilité. Sur 5 ans, une évolution positive et constante du résultat net est préférable. Cependant, des difficultés sur certaines années nécessitent une analyse approfondie des états financiers.

Il faut comprendre les raisons possibles de ces variations : une baisse du chiffre d’affaires sur une année, une augmentation des charges courantes avec ses raisons, des impôts inhabituellement élevés, ou des acquisitions d’autres sociétés ou le développement de nouveaux produits.

Ces facteurs peuvent influencer le résultat net et requièrent une évaluation minutieuse de leur impact sur la rentabilité de l’entreprise. Une vue d’ensemble permettra ainsi de mieux appréhender la performance financière globale de l’entreprise sur la période concernée. En surveillant l’évolution du chiffre d’affaires et du résultat net, les investisseurs et les parties prenantes peuvent mieux comprendre la santé financière de l’entreprise et prendre des décisions éclairées.

Comment percevoir des dividendes ?

Lorsque les entreprises décident de distribuer des dividendes, elles offrent généralement deux options aux actionnaires. La première méthode est le versement en espèces, où les dividendes sont versés directement aux actionnaires sous forme d’argent liquide. Les actionnaires peuvent recevoir les paiements sur leur compte bancaire ou par le biais d’autres méthodes de transfert d’argent.

La deuxième méthode est le réinvestissement des dividendes. Certaines entreprises proposent un programme de réinvestissement des dividendes (PRD), permettant aux actionnaires d’opter pour le réinvestissement automatique des dividendes dans l’achat d’actions supplémentaires de la société émettrice. Cela leur permet de multiplier leur participation dans l’entreprise au fil du temps, sans avoir à recevoir les dividendes en espèces.

Calendrier de versement des dividendes

Les entreprises émettrices d’actions à dividendes suivent généralement un calendrier de versement des dividendes. Ce calendrier indique les dates clés pour les actionnaires :

• Date de déclaration : L’entreprise annonce officiellement son intention de verser un dividende à une date donnée. Elle détermine également la date d’enregistrement.
• Date d’enregistrement : Pour être éligible à recevoir les dividendes, les actionnaires doivent être enregistrés dans les registres de l’entreprise à une date précise. Les actions doivent être détenues avant cette date pour être admissibles.
• Date de paiement : C’est la date à laquelle les dividendes sont effectivement versés aux actionnaires éligibles. Le paiement peut prendre quelques jours ou quelques semaines après la date d’enregistrement.

Il est important de consulter les annonces officielles et les documents d’information des entreprises pour connaître les détails spécifiques du calendrier de versement des dividendes.

Quelle est la fiscalité des dividendes en France ?

La fiscalité des dividendes dépend de l’enveloppe dans laquelle les actions générant ces dividendes sont détenues. Dans le cas d’un Plan d’Épargne en Actions (PEA) de plus de 5 ans, la fiscalité est avantageuse. Seuls les prélèvements sociaux (17,20 % en 2023) sont dus, à condition que les sommes ne sortent pas du PEA. Si l’argent est conservé sur le compte-espèce du PEA ou réinvesti dans d’autres actions, aucun impôt n’est à payer. La taxation s’applique uniquement lorsque l’argent quitte le PEA.

Si les actions générant des dividendes sont détenues sur un compte-titres, la fiscalité des revenus du capital s’applique. Depuis la loi de finances 2018, le contribuable a le choix entre deux options : la flat tax ou prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 %, qui regroupe l’imposition à 12,80 % et les prélèvements sociaux à 17,20 %, ou le barème progressif de l’impôt sur le revenu, en plus des prélèvements sociaux de 17,20 %. Le choix entre ces deux options dépend des revenus du foyer fiscal et de sa tranche marginale d’imposition. Les revenus plus faibles peuvent opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu, tandis que les revenus plus élevés peuvent préférer la Flat Tax.

Il est important de noter que la Flat Tax est le régime d’imposition par défaut. Si vous souhaitez être imposé selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu, assurez-vous de spécifier votre choix lors de la déclaration de vos revenus provenant des dividendes.

Imposition des dividendes : comment déclarer ses dividendes ?

Pour déclarer vos dividendes en tant que résident français, vous devez vous référer à l’imprimé 2042 de la déclaration de revenus, plus précisément à la case 2DC du cadre « Revenus des valeurs et capitaux mobiliers ». Vérifiez les montants pré-remplis par l’administration fiscale en utilisant les informations fournies par votre courtier ou votre banque, et corrigez-les si nécessaire. Vous pouvez également vous appuyer sur l’Imprimé Fiscal Unique (IFU) envoyé par votre intermédiaire financier en début d’année.

Il est essentiel de noter que le montant à indiquer dans ces cases correspond aux dividendes versés par la société émettrice des actions que vous détenez, et non au montant effectivement perçu, car ce dernier a déjà été soumis aux prélèvements sociaux.

Pour le calcul de la CSG déductible des revenus de l’année suivante, assurez-vous que le montant indiqué en case 2DC est également reporté en case 2BH. En remplissant cette case, vous excluez les dividendes de la base de calcul des prélèvements sociaux, car ils ont déjà été soumis à une retenue à la source.

En ce qui concerne les frais liés à la détention d’actions tels que les droits de garde, ils doivent être indiqués dans la case 2CA afin d’être automatiquement déduits.

Si vous souhaitez opter pour l’imposition au barème progressif et bénéficier d’un abattement de 40%, cochez la case 2OP qui indique : « Vous optez pour l’imposition au barème de l’ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers et de vos gains de cession de valeurs mobilières ».

Les dividendes versés par une entreprise, soumis à l’Impôt sur les Sociétés et dont le siège social est domicilié en Union Européenne (UE) ou dans un pays régi par une convention avec l’UE, doivent être déclarés dans le formulaire 2042, spécifiquement dans la case 2DC intitulée « Revenus des actions et parts ».

Il est important de noter que le montant à indiquer correspond aux dividendes bruts que vous avez réellement reçus de l’entreprise. Ne déduisez pas les prélèvements opérés à la source de ce montant. En général, cette case est pré-remplie par l’administration fiscale qui obtient les informations auprès de votre banque pour déterminer ce montant. Cependant, il est recommandé de vérifier l’exactitude de ces informations. Vous pouvez trouver le montant correct sur l’Imprimé Fiscal Unique (IFU) que votre banque est tenue de vous fournir.

Comment trouver les sociétés qui rémunèrent leurs actionnaires ?

La recherche des sociétés nécessite une évaluation approfondie et une analyse continue. La combinaison de différentes sources d’informations et de stratégies de recherche peut vous aider à trouver des opportunités intéressantes dans des sociétés offrant des rendements attractifs sous forme de dividendes.

Voici quelques astuces : 

✔️ Recherche et analyse des entreprises : Effectuez des recherches approfondies sur les entreprises qui vous intéressent. Étudiez leurs états financiers, leurs rapports annuels et leurs communiqués de presse pour connaître leur politique de distribution de dividendes. Analysez leur historique de versement de dividendes, leur rendement du dividende et leur croissance des dividendes au fil du temps. Vous pouvez également consulter les sites internet des sociétés pour obtenir des informations supplémentaires.

✔️ Indices boursiers spécialisés : Certains indices boursiers sont spécifiquement conçus pour suivre les performances des sociétés à dividendes élevés. Par exemple, l’indice Dividend Aristocrats regroupe des sociétés ayant une histoire de dividendes croissants sur une période prolongée. L’examen de ces indices peut vous aider à identifier des sociétés qui ont une solide politique de distribution de dividendes.

✔️ Écrans et filtres financiers : Utilisez des outils de filtrage financiers disponibles sur les plateformes de trading en ligne ou d’autres sources d’informations financières. Ces outils vous permettent de spécifier des critères tels que le rendement du dividende, la croissance des dividendes, la capitalisation boursière, etc.

✔️ Analystes financiers et rapports de recherche : Suivez les recommandations et les rapports d’analystes financiers qui couvrent les actions. Ces professionnels effectuent des analyses approfondies des sociétés et fournissent des perspectives sur leurs perspectives de dividendes. Leurs rapports peuvent être consultés via des plateformes de trading en ligne, des services de recherche financière ou des maisons de courtage.

✔️ Communauté des investisseurs : Engagez-vous avec d’autres investisseurs, que ce soit en ligne ou dans des clubs d’investissement locaux. Partager des idées, des conseils et des recommandations peut être précieux pour découvrir de nouvelles sociétés qui rémunèrent bien leurs actionnaires.

L’investissement boursier peut être une avenue passionnante et lucrative pour faire fructifier son capital. Cependant, il est important de savoir que le monde de la bourse comporte des pièges et des risques de pertes de capital. Pour maximiser vos chances de succès en tant qu’investisseur, il est essentiel de comprendre et d’éviter les erreurs courantes qui peuvent compromettre vos résultats.

Cet article met en lumière les dix erreurs les plus fréquentes à éviter en investissement boursier.

Erreur n°1 : Investir sans stratégie

L’une des erreurs les plus fréquentes lorsque l’on se lance dans l’investissement en bourse, c’est de se jeter dedans sans avoir une stratégie bien définie en tête. Il arrive souvent que les débutants se précipitent sans réfléchir à leurs objectifs, à leur tolérance au risque et à la durée sur laquelle ils veulent investir.

Cependant, il est important de comprendre que si vous investissez sans une stratégie clairement établie, vous pourriez être enclin à prendre des décisions impulsives en se basant uniquement sur les variations à court terme du marché. Et malheureusement, cela peut entraîner des pertes financières plus ou moins conséquentes. Nos émotions jouent souvent un rôle majeur dans nos choix d’achat ou de vente, que ce soit dans le monde de la bourse ou dans n’importe quel autre domaine. En ayant une stratégie solide et bien définie, vous pouvez vous appuyer sur des données concrètes au lieu de laisser vos émotions diriger vos actions.

Pour élaborer une stratégie, la première étape cruciale consiste à prendre le temps d’évaluer votre profil d’investisseur, vos objectifs à court et à long terme, ainsi que votre capacité à tolérer le risque. Une fois que vous avez toutes ces informations en main, vous pourrez choisir une stratégie d’investissement qui correspond parfaitement à vos besoins.

Erreur n°2 : Ne pas faire de recherche approfondie

Pour augmenter vos chances de réussir en bourse, il vous est essentiel de posséder une solide compréhension de l’entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir. Cela implique d’avoir une vision claire de son fonctionnement, de son domaine d’activité et des défis concurrentiels auxquels elle fait face.

N’hésitez pas à consacrer du temps à examiner avec minutie les informations disponibles sur cette entreprise. Prenez le temps d’explorer ses états financiers, d’analyser son modèle économique et d’évaluer ses perspectives futures. Pour garantir l’exactitude des informations que vous obtenez, privilégiez des sources de confiance telles que les rapports annuels, les annonces officielles et les analyses réalisées par des experts en finance.

Une recherche en profondeur vous permettra de mieux évaluer la valeur de l’action en question, et ainsi de déterminer si celle-ci est actuellement sous-évaluée, évaluée à sa juste valeur, ou surévaluée.

Erreur n°3 : Suivre aveuglément les conseils des autres

Bien qu’il soit naturel de rechercher des opinions et des conseils auprès de vos proches ou “d‘experts” reconnus, il est essentiel de prendre du recul et de ne pas se fier uniquement à ce que les autres recommandent. Les conseils en matière d’investissement doivent être contextualisés en fonction de votre situation financière personnelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Ce qui fonctionne pour quelqu’un d’autre peut ne pas être adapté à votre situation spécifique. 

De plus, gardez à l’esprit que ceux qui prodiguent des conseils peuvent avoir leurs propres motivations et intérêts, ce qui peut influencer leurs recommandations. Les marchés financiers sont volatils et imprévisibles, ce qui signifie que les conseils pertinents à un moment donné peuvent rapidement devenir obsolètes en raison des changements économiques ou politiques. 

Rappelez vous que vous êtes le seul responsable de vos décisions d’investissement et de leurs conséquences. Faites vos propres recherches, analysez les informations disponibles et prenez des décisions éclairées basées sur votre compréhension du marché et de vos objectifs. 

Erreur n°4 : Ne pas diversifier son portefeuille

La diversification, c’est une manière intelligente de réduire les risques de votre portefeuille. Vous voyez, quand vous mettez tous vos œufs dans le même panier en investissant dans une seule entreprise, vous prenez un risque énorme. Mais en diversifiant vos investissements avec des actions provenant de différents secteurs, régions et types d’actifs, vous partagez ce risque.

L’avantage de la diversification, c’est qu’elle permet de compenser les mauvaises performances d’une action avec les bonnes performances des autres. Imaginez, si une entreprise ne se porte pas bien, vous ne perdrez pas tout votre argent, car les autres investissements pourraient bien se comporter.

Pour diversifier efficacement votre portefeuille, il est crucial de tenir compte de différents facteurs tels que le secteur d’activité des entreprises, leur taille, leur localisation géographique et les types d’actifs dans lesquels vous investissez.

Erreur n°5 : Ignorer les frais et les coûts associés à l’investissement boursier

Quand vous investissez en bourse, il faut savoir que certains frais sont à prendre en compte. Il y a les frais de courtage, les frais de gestion des fonds, les frais de transaction et les frais administratifs. C’est important de ne pas les ignorer, parce qu’ils peuvent avoir un impact réel et considérable sur vos rendements, surtout sur le long terme.

Par exemple, si vous êtes soumis à des frais de courtage élevés à chaque transaction, cela va réduire votre capital de départ et affecter vos bénéfices potentiels. De la même manière, des frais de gestion exagérés dans les fonds communs de placement vont gommer petit à petit vos rendements au fil du temps.

L’idéal est de chercher des courtiers ou des plateformes d’investissement qui proposent des frais compétitifs et des fonds avec des frais de gestion raisonnables.

Erreur n°6 : Ignorer les risques liés à l’investissement boursier

En investissant en bourse, vous êtes confronté à divers facteurs de risque tels que la volatilité des marchés, les fluctuations du prix des actions, les événements économiques et politiques, ainsi que les risques propres à chaque entreprise. Pour les atténuer, il existe plusieurs astuces : 

▪️ Diversifier son portefeuille

▪️ Effectuer des recherches approfondies

▪️ Suivre l’actualité et les événements du marché 

▪️ Établir un plan d’investissement

▪️ Surveiller son portefeuille régulièrement

▪️ Être patient et adopter une perspective à long terme

Il est ainsi crucial de connaître votre tolérance au risque, c’est-à-dire votre capacité à accepter les pertes potentielles. Chaque investisseur a une tolérance au risque différente, et il est important d’investir en fonction de votre propre confort et de vos objectifs.

Erreur n°7 : Ne pas suivre l’évolution de son portefeuille

Beaucoup de personnes qui investissent en bourse font une erreur assez courante : ils se focalisent uniquement sur l’achat d’actions et négligent totalement l’importance de la vente.

Si votre stratégie est de réaliser des bénéfices avec la bourse, il est alors important dès le début de définir vos objectifs de vente. 

▪️ Objectif de profit : Vendre une action après avoir réalisé un gain prédéterminé, par exemple, 20% de profit.

▪️ Objectif de perte limitée : Vendre une action si sa valeur baisse de plus de 10% pour limiter les pertes, par exemple.

▪️ Objectif de performance : Vendre une action si elle ne surperforme pas par rapport à un indice de référence ou à d’autres actions du même secteur.

▪️ Objectif de rééquilibrage du portefeuille : Vendre des actions qui ont surperformé pour ramener le portefeuille à l’équilibre souhaité.

▪️Objectif de changement de perspective : Vendre des actions en cas de détérioration des fondamentaux de l’entreprise ou de changements majeurs dans l’industrie.

Sans plan de sortie, vous risquez de manquer des opportunités de réaliser des bénéfices lorsque le prix d’une action atteint votre objectif de vente (appelé plus-value). De plus, cela peut vous inciter à conserver des actions en déclin pendant trop longtemps, espérant un rebond qui ne se matérialise jamais. 

Assurez-vous de revoir régulièrement votre plan de sortie et de l’ajuster si nécessaire, car les conditions du marché peuvent évoluer au fil du temps.

Erreur n°8 : Utiliser un effet de levier excessif

L’utilisation de l’effet de levier en bourse permet de multiplier ses gains en empruntant des fonds supplémentaires sans que ces derniers n’appartiennent à l’investisseur. L’intérêt est d’augmenter son niveau d’endettement pour accroître sa capacité d’investissement. Comprenez que cela peut également amplifier les pertes si le marché évolue défavorablement.

Une utilisation excessive, surtout pour les débutants qui empruntent des sommes importantes risquent de se retrouver incapables de rembourser leurs dettes en cas de mouvements inattendus du marché, ce qui peut entraîner des conséquences désastreuses, y compris la faillite personnelle.

Si vous souhaitez vous lancer dans l’investissement avec effet de levier, il est  recommandé de commencer avec de petits montants et d’utiliser des effets de levier modérés. Cela vous permettra d’apprendre à maîtriser cet outil progressivement et d’augmenter les montants investis lorsque vous vous sentirez plus à l’aise.

Afin de vous protéger contre les risques associés à l’effet de levier, il peut être judicieux de définir un budget mensuel. Cette approche vous aidera à contrôler vos dépenses et à éviter de vous engager dans des opérations risquées qui pourraient compromettre votre situation financière.

Erreur n°9 : Succomber à l’émotion et au comportement irrationnel

Les marchés financiers peuvent être sujets à d’importantes volatilité et il est facile de se laisser emporter par la peur, la panique ou l’euphorie. Mais prendre des décisions en fonction de vos émotions peut réellement faire du mal à votre portefeuille.

Afin d’éviter de procéder de cette manière, vous pouvez adopter une approche disciplinée : Établissez des critères clairs pour prendre des décisions d’achat ou de vente, et assurez-vous de les suivre, même lorsque les marchés sont agités. Rappelez-vous de ce dont on a parlé précédemment, c’est-à-dire l’importance d’avoir une stratégie et de s’y tenir. Ne vous laissez pas influencer par tout le bruit médiatique ou les prévisions du marché, et faites confiance à une analyse rationnelle pour prendre vos décisions en toute confiance.

Erreur n°10 : Ne pas suivre l’évolution de son portefeuille

Il revêt une importance capitale de surveiller avec soin vos investissements et de les évaluer régulièrement afin de garantir leur concordance continue avec vos objectifs, que ce soit en termes de rendement escompté ou de votre exposition à un secteur spécifique, par exemple. Une suggestion judicieuse consisterait à fixer une fréquence pour examiner votre portefeuille, que ce soit tous les trois mois, tous les six mois, voire une fois par an. Lors de ces moments d’évaluation, prenez le temps d’analyser les performances de chaque action, d’étudier les tendances du marché et, si nécessaire, d’apporter des ajustements à votre portefeuille.

La bourse est un monde complexe et captivant, où les investisseurs cherchent inlassablement de nouvelles opportunités pour maximiser leurs gains financiers.

Cet article propose un guide pratique sur les divers secteurs boursiers afin d’aider les investisseurs à naviguer dans ce vaste univers. Chaque secteur possède ses propres caractéristiques, risques et opportunités, qu’il est essentiel de connaître pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

L’importance de la diversification sectorielle 

La diversification sectorielle est un concept clé dans le domaine de l’investissement. Il s’agit de répartir ses investissements sur différents secteurs économiques plutôt que de se concentrer sur un seul secteur. Cette approche vise à réduire les risques et à maximiser les opportunités de rendement.

L’une des raisons pour lesquelles la diversification sectorielle est si importante est que chaque secteur a ses propres cycles et performances. Certains secteurs peuvent connaître des périodes de croissance rapide, tandis que d’autres peuvent être plus stables ou même en déclin. En investissant dans différents secteurs, les investisseurs peuvent réduire leur exposition à un secteur en difficulté et profiter des opportunités offertes par les secteurs en expansion.

De plus, chaque secteur est influencé par des facteurs spécifiques tels que les politiques gouvernementales, les avancées technologiques, les tendances démographiques et les conditions économiques mondiales. En ayant une exposition diversifiée aux différents secteurs, les investisseurs sont mieux préparés à faire face à ces influences et à ajuster leur portefeuille en conséquence.

La diversification sectorielle offre également la possibilité de profiter des avantages de l’investissement à long terme. En investissant dans des secteurs variés, vous, investisseurs, avez l’opportunité de participer à la croissance économique à travers différents domaines d’activité. Cette approche peut permettre de compenser les variations à court terme d’un secteur particulier en bénéficiant des performances globales de l’économie.

Exemple d’une répartition sectorielle d’un portefeuille.

Les différents secteurs d’investissement boursier

▪️ Secteur de la technologie : Ce secteur englobe les entreprises axées sur les nouvelles technologies, comme les fabricants de matériel informatique, les développeurs de logiciels et les fournisseurs de services de cloud. Ces entreprises sont connues pour leur innovation et leur croissance rapide, mais elles peuvent également être soumises à une forte concurrence et à une volatilité accrue.

▪️ Secteur de la santé : Les entreprises de ce secteur opèrent dans le domaine des soins de santé, y compris les fabricants de médicaments, les sociétés biotechnologiques, les fournisseurs de services de santé et les dispositifs médicaux. La demande de services de santé est généralement stable, ce qui en fait un secteur relativement résilient, bien que soumis à une réglementation stricte et à des risques liés à la recherche et au développement.

▪️ Secteur de la finance : Ce secteur regroupe les banques, les compagnies d’assurance, les sociétés de gestion d’actifs et les courtiers en valeurs mobilières. Il joue un rôle essentiel dans l’économie en fournissant des services financiers et en facilitant les transactions commerciales. Les performances de ce secteur sont souvent liées à l’économie globale et peuvent être influencées par les taux d’intérêt, la réglementation gouvernementale et les conditions économiques.

▪️ Secteur de l’énergie : Les entreprises de ce secteur sont impliquées dans la production, la transformation et la distribution d’énergie, y compris les compagnies pétrolières, gazières et les sociétés d’énergie renouvelable. Les fluctuations des prix des matières premières, les réglementations environnementales et les tensions géopolitiques peuvent avoir un impact significatif sur ce secteur.

▪️ Secteur de la consommation discrétionnaire : Ce secteur comprend les entreprises qui offrent des biens et des services non essentiels, tels que les fabricants d’automobiles, les détaillants, les hôtels et les sociétés de divertissement. Les performances de ce secteur sont souvent liées à la confiance des consommateurs et à la conjoncture économique. Les tendances de consommation, l’innovation et les préférences des consommateurs peuvent également influencer la croissance des entreprises de ce secteur.

▪️ Secteur de la consommation de base : Les entreprises de ce secteur fournissent des produits de première nécessité tels que les denrées alimentaires, les boissons, les produits ménagers et les produits de soins personnels. La demande de ces produits est généralement stable, ce qui en fait un secteur relativement résistant aux fluctuations économiques. Cependant, la concurrence des prix, les préoccupations environnementales et les changements dans les habitudes de consommation peuvent influencer les performances de ce secteur.

▪️ Secteur industriel : Ce secteur englobe les entreprises qui fabriquent des biens d’équipement, des machines, des produits chimiques, des véhicules et des services industriels. Les performances de ce secteur sont souvent liées à l’activité économique globale, la demande des secteurs de la construction et de la fabrication jouant un rôle important. Les fluctuations économiques, les coûts des matières premières et les tendances mondiales de l’industrie peuvent avoir un impact significatif sur les entreprises de ce secteur.

▪️ Secteur des matériaux : Les entreprises de ce secteur sont impliquées dans l’extraction, la transformation et la distribution de matières premières telles que les métaux, les produits chimiques, le bois et les matériaux de construction. Les performances de ce secteur sont influencées par les prix des matières premières, la demande mondiale de produits manufacturés et les politiques environnementales.

▪️ Secteur des services de communication : Ce secteur comprend les entreprises de télécommunications, les fournisseurs de services de diffusion, les médias et les services en ligne. L’essor des technologies de communication et l’accès accru à Internet ont transformé ce secteur. Les performances peuvent être influencées par la concurrence, l’innovation technologique et les réglementations gouvernementales.

▪️ Secteur des services aux collectivités : Les entreprises de ce secteur fournissent des services essentiels tels que l’électricité, le gaz, l’eau et les services d’assainissement. Ce secteur est souvent réglementé et la demande de ces services est relativement stable. Les performances peuvent être influencées par les coûts des matières premières, les politiques gouvernementales et les investissements dans les infrastructures.

▪️ Secteur immobilier : Ce secteur comprend les entreprises impliquées dans le développement, l’acquisition, la gestion et la vente de biens immobiliers. Les performances sont généralement liées à l’évolution des marchés immobiliers, aux taux d’intérêt, à la demande de logements et aux conditions économiques locales.

Les secteurs défensifs et cycliques

Les différents secteurs d’activité qui composent le marché financier se distinguent par la nature des entreprises qui les composent et par leur comportement face aux fluctuations économiques. Deux catégories principales sont souvent évoquées : les secteurs défensifs et les secteurs cycliques.

Les secteurs défensifs sont généralement constitués d’entreprises qui fournissent des biens et services essentiels, nécessaires à la vie quotidienne des consommateurs. Peu importe la situation économique, ces secteurs tendent à être plus stables, car la demande pour leurs produits reste relativement constante. Parmi les exemples les plus courants, on retrouve les secteurs de l’alimentation, des produits de base, des services publics et de la santé. Les entreprises de ces secteurs ont tendance à générer des revenus réguliers et à offrir une certaine protection contre les périodes de ralentissement économique.

D’un autre côté, les secteurs cycliques sont plus sensibles aux fluctuations économiques. Ils regroupent des entreprises dont la performance est étroitement liée à la conjoncture économique et aux cycles d’expansion et de contraction. Les secteurs cycliques incluent souvent l’industrie manufacturière, les matériaux de construction, les transports, l’automobile et le secteur de l’énergie. Pendant les périodes de croissance économique, ces secteurs peuvent prospérer grâce à une demande accrue de biens durables et de services associés. En revanche, lors d’une récession ou d’une période de ralentissement économique, ces secteurs peuvent connaître des difficultés.

Lorsque vous investissez en bourse, il est essentiel de comprendre que les secteurs défensifs et cycliques ne sont pas fixes et peuvent changer avec le temps. Par exemple, avec l’avènement des technologies de l’information et des communications, un nouveau secteur est apparu. Il est généralement considéré comme cyclique, mais certaines entreprises qui le composent peuvent également avoir des caractéristiques défensives.

Pour minimiser les risques, il peut être judicieux de diversifier vos investissements dans différents secteurs. En allouant vos fonds entre des secteurs défensifs et cycliques, vous pouvez mieux faire face aux fluctuations du marché et profiter de diverses opportunités de croissance.

L’idée est d’éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier. En investissant dans différents types d’entreprises, vous réduisez les risques liés à un secteur spécifique. Par exemple, si les entreprises technologiques connaissent une baisse, les investissements dans des secteurs défensifs tels que les soins de santé ou les services publics peuvent compenser les pertes.

L’objectif est de rechercher un équilibre entre la stabilité à long terme offerte par les secteurs défensifs et les opportunités de croissance potentielles des secteurs cycliques. Cette approche vous permet d’atténuer les risques tout en maximisant vos chances de rendement.

Forces et faiblesses

Le monde de l’investissement en bourse est passionnant et offre de nombreuses opportunités. Il est important de savoir qu’il existe différentes méthodes pour analyser les marchés financiers et prendre des décisions d’investissement. Les deux approches les plus connues sont l’analyse fondamentale et l’analyse technique.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est une méthode d’analyse basée sur l’étude des fondamentaux économiques. Elle consiste à étudier les aspects essentiels d’une entreprise, tels que ses états financiers, pour exemple. Cette méthode permet aux investisseurs de déterminer la valeur intrinsèque d’une action et de prendre des décisions d’investissement éclairées.

Au sein des états financiers, les analystes financiers s’appuient sur différents documents d’information financière publiés par les entreprises, pour étayer leurs analyses fondamentales. Voici une liste de ces documents :

▪️ Le bilan de l’entreprise : Il présente la situation financière de l’entreprise à un moment donné, en indiquant ses actifs, ses passifs et ses capitaux propres.

▪️ Le compte de résultat : Il révèle les revenus, les dépenses et les bénéfices de l’entreprise sur une période donnée, permettant d’évaluer sa performance financière.

▪️ Le tableau de trésorerie : Il montre les flux monétaires entrants et sortants de l’entreprise, permettant d’évaluer sa capacité à générer et à gérer sa trésorerie.

▪️ Le rapport annuel : Il fournit des explications détaillées sur les activités de l’entreprise, sa stratégie, ses performances passées et ses perspectives d’avenir.

La mise à disposition de ces documents financiers est une obligation légale pour les sociétés cotées en bourse. Cela permet aux actionnaires d’évaluer la santé financière de l’entreprise et la pertinence de leurs investissements. 

En plus des documents financiers, les conférences de presse et les assemblées générales annuelles sont des occasions privilégiées pour obtenir des informations financières et écouter la vision des dirigeants de l’entreprise. Enfin, vous pouvez également sur certaines plateformes de trading accéder à des informations financières directement grâce à un calendrier économique ou un flux d’informations.

Une fois que les informations financières sont rassemblées, vient le temps de l’analyse. Les analystes se concentrent sur certains indicateurs financiers pour mesurer la performance de l’entreprise, tels que :

▪️ Le chiffre d’affaires : Il représente le montant total des ventes réalisées par l’entreprise sur une période donnée. Le chiffre d’affaires est un indicateur essentiel pour mesurer l’activité économique de l’entreprise et sa capacité à générer des revenus.

▪️ L’excédent brut d’exploitation (EBE) : Il correspond à la différence entre le chiffre d’affaires et les charges d’exploitation, à l’exclusion des charges financières et des impôts. L’EBE est utilisé pour évaluer la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, c’est-à-dire sa capacité à générer des bénéfices avant les charges financières et fiscales.

▪️ La marge brute : Elle représente le pourcentage de bénéfice brut réalisé par l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires. La marge brute permet de mesurer l’efficacité de l’entreprise à transformer ses ventes en bénéfices. Une marge brute élevée indique généralement une rentabilité plus solide.

D’autres ratios, tels que les ratios d’endettement, permettent d’évaluer la solvabilité financière de l’entreprise. Les ratios boursiers, quant à eux, établissent un lien direct entre la performance économique et la performance boursière de l’entreprise. C’est le cas, par exemple, du Price Earning Ratio (PER), qui correspond au résultat net de l’entreprise divisé par sa capitalisation boursière.

Analyse technique

L’analyse technique est une approche complémentaire à l’analyse fondamentale pour évaluer les opportunités d’investissement sur les marchés financiers. Contrairement à l’analyse fondamentale qui se concentre sur les fondamentaux d’une entreprise, l’analyse technique se base principalement sur l’étude des graphiques et des données historiques des prix des actifs. 

L’analyse technique utilise une variété d’indicateurs et d’outils pour évaluer les opportunités d’investissement sur les marchés financiers. Ces outils aident les analystes techniques à interpréter les graphiques et les données historiques des prix afin de prendre des décisions d’achat ou de vente. Voici les principaux : 

▪️ Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles sont l’un des outils les plus simples et les plus utilisés en analyse technique. Elles permettent de lisser les fluctuations des prix et d’identifier les tendances à moyen ou long terme. Les moyennes mobiles peuvent être calculées sur différentes périodes, telles que 50 jours, 100 jours ou 200 jours, et sont souvent utilisées pour déterminer les points d’entrée ou de sortie du marché.

▪️ Indicateurs de momentum : Les indicateurs de momentum, tels que le Relative Strength Index (RSI) et le Moving Average Convergence Divergence (MACD), sont utilisés pour évaluer la force et la vitesse des mouvements de prix. Ils aident à identifier les conditions de surachat ou de survente sur le marché, ce qui peut indiquer un retournement de tendance imminent.

▪️ Bandes de Bollinger : Les bandes de Bollinger sont des courbes tracées autour d’une moyenne mobile pour représenter la volatilité des prix. Elles aident à identifier les niveaux de support et de résistance et à évaluer la probabilité d’une future augmentation ou diminution des prix.

▪️ Oscillateurs : Les oscillateurs, tels que le Stochastic Oscillator ou le Relative Strength Index (RSI), sont utilisés pour mesurer les conditions de surachat ou de survente d’un actif. Ils permettent d’identifier les points potentiels de retournement de tendance et de prendre des décisions d’achat ou de vente en conséquence.

▪️ Figures chartistes : Les figures chartistes sont des configurations spécifiques qui se forment sur les graphiques et indiquent des tendances ou des retournements de marché potentiels. Parmi les figures chartistes courantes, on retrouve les triangles, les têtes et épaules, les drapeaux, les doubles sommets ou doubles creux. Ces figures aident les analystes techniques à anticiper les mouvements futurs des prix.

Comparaison des approches

Vous l’avez compris, il existe deux approches principales : l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Chacune de ces approches présente des avantages et des limites, et le choix entre les deux dépend des préférences et des objectifs de chaque investisseur. 

▪️ Objectif d’investissement : La première considération lors du choix de l’approche d’investissement est l’objectif d’investissement de l’individu. Si l’objectif est de trouver des opportunités à court terme et de profiter des fluctuations rapides des prix, l’analyse technique peut être privilégiée. En revanche, si l’objectif est d’investir à long terme dans des sociétés solides avec des fondamentaux solides, l’analyse fondamentale peut être plus appropriée.

▪️ Style de trading : Le style de trading de l’investisseur joue également un rôle dans le choix de l’approche d’investissement. Les traders actifs qui effectuent des opérations fréquentes et rapides peuvent trouver l’analyse technique plus adaptée à leur style. D’autre part, les investisseurs à long terme qui préfèrent des investissements basés sur des fondamentaux solides peuvent se tourner vers l’analyse fondamentale.

▪️ Disponibilité des informations : L’accès aux informations est également un facteur important. L’analyse fondamentale nécessite une analyse approfondie des états financiers, des rapports annuels et d’autres informations publiques des entreprises. Si ces informations ne sont pas facilement accessibles ou si l’investisseur n’a pas le temps ou les ressources nécessaires pour effectuer une analyse approfondie, l’analyse technique peut être une option plus pratique.

▪️ Sensibilité au risque : La sensibilité au risque de l’investisseur doit également être prise en compte. L’analyse technique peut offrir des signaux plus clairs pour les points d’entrée et de sortie du marché, ce qui peut aider à limiter les pertes potentielles. Cependant, cela peut également entraîner une plus grande volatilité dans les opérations à court terme. L’analyse fondamentale, en revanche, est davantage axée sur la valeur intrinsèque des actifs, ce qui peut être plus adapté aux investisseurs à long terme qui sont prêts à supporter des fluctuations de prix à court terme.

▪️ Complémentarité des approches : Il est important de noter que l’analyse technique et l’analyse fondamentale ne sont pas nécessairement mutuellement exclusives. De nombreux investisseurs combinent les deux approches pour obtenir une vision plus complète du marché. Par exemple, l’analyse fondamentale peut être utilisée pour sélectionner des actions ou des entreprises prometteuses, tandis que l’analyse technique peut être utilisée pour déterminer les points d’entrée et de sortie optimaux.

Les forces et faiblesses de l’analyse technique

Les forces et faiblesses de l’analyse fondamentale